escrito por Gustavo Henrique
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Ainda em se tratando de dinheiro, as civilizações utilizavam tábuas de argila para documentar transações comerciais e estoques agrícolas, estabelecendo as bases para a contabilidade. Com o tempo, esses registros evoluíram para livros-razão em papel, acompanhando o desenvolvimento do comércio e das finanças. No século XXI, a introdução do blockchain com o Bitcoin revolucionou o conceito de registros contábeis, permitindo a criação de livros-razão distribuídos e imutáveis, que eliminam a necessidade de intermediários e aumentam a transparência nas transações.
O Bitcoin exerceu e exerce um papel central na tecnologia descentralizada, no entanto, foi outra blockchain que trouxe uma possibilidade ainda maior: a Ethereum e os smart contracts. Com a criação dos contratos inteligentes iniciou-se a era do dinheiro programável, onde as regras de execução, de transferências e controle de operações estão todo escrito em códigos. Estes códigos são o pilar da programabilidade almejada com as CBDCs.
- Pagamentos Programáveis: Referem-se à execução automática de pagamentos quando um conjunto predefinido de condições é atendido. Por exemplo, pagamentos podem liberar fundos automaticamente após a conclusão de um serviço, a entrega de um produto ou uma condição pré-definida seja alcançada.
- Dinheiro Programável: Envolve a incorporação de regras diretamente na própria unidade de valor, definindo ou restringindo seu uso. Isso significa que o dinheiro possui instruções embutidas que determinam como e onde ele pode ser utilizado, independentemente do sistema de pagamento.
- Dinheiro com Finalidade Específica (Purpose-Bound Money): Trata-se de um protocolo que especifica as condições sob as quais um dinheiro digital pode ser usado, sendo transferível de forma direta entre os usuários. Ele combina elementos dos dois primeiros tipos, permitindo que o dinheiro seja programado para usos específicos e transferido diretamente entre partes sem intermediários.
Com esta variedade de aplicações, é possível criar um mundo novo de opções, como no caso mais emblemático da compra e venda de veículos, no qual o contrato inteligente estabelece as condições e em uma única transação o vendedor recebe o dinheiro no mesmo momento em que o comprador recebe a titularidade do veículo. Outra opção muito interessante é a transparência que é possível alcançar em operações de antecipação de recebíveis. Os golpes nessa modalidade são relacionados a duplicatas onde o mesmo recebível é oferecido a múltiplas instituições financeiras, em um cenário onde há um ledger distribuído e transparente todos os recebíveis são passíveis de consulta instantaneamente pelas instituições, senão zerando, diminuindo ao mínimo prejuízos causados por duplicatas.
O Banco Central do Brasil com a iniciativa do DREX tem como objetivo trazer a programabilidade ao real, levar aos bancos e a população em geral novas ferramentas para garantir a estabilidade financeira, transparência, redução de golpes e prejuízos causados por falhas sistemáticas, além de aumentar a eficiência e permitir que novos produtos sejam criados. Atualmente, o DREX encontra-se na segunda fase, na qual o principal foco são exatamente novas aplicações financeiras, novos horizontes de automatização e melhoria do sistema financeiro, porém ainda há bastante espaço para ajustes, sendo a privacidade um dos tópicos ainda sem definição, devido ao alto grau de dificuldade em se estabelecer uma solução com alto grau de descentralização, escalável e com total privacidade.
O setor financeiro está passando por uma das transformações mais revolucionárias de sua história, marcada pela crescente adoção de tecnologias como blockchain, contratos inteligentes e dinheiro programável. Essas inovações estão redefinindo a maneira como lidamos com transações, eliminando intermediários, aumentando a transparência e possibilitando níveis inéditos de automação e eficiência.
O futuro é promissor. A convergência entre tecnologia e finanças está pavimentando o caminho para um sistema mais confiável e acessível, no qual a criatividade e a inovação permitirão o surgimento de novos produtos e serviços que beneficiarão tanto instituições quanto indivíduos. Em um mundo onde a confiança e a automação caminham lado a lado, o dinheiro programável se destaca como um marco de possibilidades infinitas para a economia global.
Fontes: History of Money - Spectrum